人民币持续贬值，资金外流风险不断加大。央行接连下发新规，均涉及敏感的换汇操作。先是12月30日央行公布《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》，自2017年7月1日起，对跨境超过20万元人民币的交易，银行需要上报给央行；随后31日夜间对银行下发文件，从2017年1月1日起，个人购汇申报需要细化到用途和时间，禁止在境外用于投资。这两项新规都被认为是旨在增加资本管制，不过央行和外管局先后澄清道，新规对正常用汇没有影响，是为了加大对洗钱丶腐败等犯罪活动的监测和打击。
　　






新规引发下调换汇额度猜测

央行12月30日公布《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》，在现行规章基础上做了几点修改和补充。其中最受热议的是一条是“以人民币计价的大额跨境交易报告标准为人民币20万元。对跨境资金交易，金融机构应当报送大额交易报告。”

公告一出，瞬间成为市场话题。在一个门户网站上，6个小时内有14000多名网友参与了讨论，大家普遍担心的问题就是，这是否代表了新的外汇管制？每年的5万美元的换汇额度是否要下调？同花顺观点也称，央行发布新《管理办法》，显示人民币的短期贬值压力还很大。资本外流加剧的风险犹在，更严格的控制资本外流是目前央行不多的选择之一。

市场猜疑并非“无风起浪”。从2015年人民币加入SDR以及美元开启加息周期等事件后，人民币一直处于较大的贬值压力下，资本不断外流，外储下滑，屡屡被担心会否“空仓”。“换汇额度遭下调”的传闻不时传出，在刚刚过去的2016年间，央行和外管局多次对此辟谣。就在央行发布《管理办法》的同一天，外管局人士在答记者问中也再次提到资金流出问题，相关人士表示，从相关数据初步判断，四季度跨境资金净流出规模有望收窄。

对于市场的猜疑，央行有关负责人在12月30日《管理办法》发布当天就曾解释道，该管理办法在规章层面明确了金融机构切实履行可疑交易报告义务的新要求，有助于金融机构提高可疑交易报告工作有效性，有助于预防丶遏制洗钱丶恐怖融资等犯罪活动，有助于维护中国金融体系的安全稳健，有助于进一步与国际标准接轨。

这位负责人进一步表示，实践中，金融机构通过系统自动抓取报送大额交易，通过客户身份识别丶留存客户身份资料和交易记录丶开展交易监测分析，发现并报送可疑交易报告。以金融机构报送的大额交易和可疑交易报告为基础，央行开展主动分析丶协查分析和国际互协查，依法向执法部门移送案件线索，与相关部门一起预防丶遏制洗钱丶恐怖融资，维护金融安全。

事实上，这并不是近期央行出台的第一个“防洗钱”政策。就在不久前的12月1日，银行个人账户分类管理新政开始实施时，就有银行人士告诉北京商报记者，新政规定每人在一家银行名下只能有一个Ⅰ类账户，就是为了“防洗钱”，原来一个人在银行可以开很多张卡，不法分子就利用账户倒钱，银行查起来有难度。简单来说，现在一个人只能有一个Ⅰ类账户，银行查起来就容易多了。


央行澄清5万美元额度未变

在《管理办法》发布后，该银行人士分析称，仅从这一份文件来看，不能把“大额交易报备”和“限制购汇”划等号的。此前，很多业内人士也都曾表示，11月下旬以来决策层进一步收紧了对资本外流的管制，资本管制措施可以丶并且很可能会进一步收紧，不过目前看来，决策层并不会降低居民每年5万美元的购汇额度。

曾在外管局任职的招商证券首席宏观分析师谢亚轩认为，下调换汇额度“没必要”。首先，根据他的测算，个人每年5万美元的换汇额度的整体量级并不太大，对外汇市场冲击有限，测算个人购汇规模在600-1200亿美元；其次，5万美元购汇额度的政策初衷是经常项目业务的便利化；再次，维持5万美元换汇额度对中长期外汇市场的建设也具有一定意义。

而后，央行研究局首席经济学家马骏12月31日晚在接受媒体采访时再次强调，新管理办法是为了进一步加大对洗钱丶恐怖融资及腐败丶偷逃税等犯罪活动的监测和打击力度。其中对大额交易报告的规定，不影响企业和个人正常外汇业务办理，不改变境内个人年度购汇便利化额度，不涉及个人外汇业务政策调整。

马骏还以国际反洗钱标准为例解释称，美国丶加拿大和澳大利亚等主要国家的大额现金交易报告起点均为1万美元(或等值外币)，而且这些国家的监管部门为打击特定领域的违法犯罪活动，依据法律授权还可以进一步下调现金交易报告标准。比如，美国监管部门发布过“特定地区报告指令”，要求佛罗里达州迈阿密地区的特定报告机构，向反洗钱监管部门报告单笔或累计金额在3000美元以上丶含现金在内的指定交易。


换汇申报明确不得境外投资

就在市场刚刚“消化”完央行新的《管理办法》，元旦过后，很多人到银行购汇的时候发现，无论是手机银行丶网银丶网点自助购汇机还是网点柜台购汇时，都需要先填写一份《个人购汇申请书》。有两家股份制银行的人士都向北京商报记者透露，这是12月31日夜间央行对银行下发的最新政策要求。

相比以往购汇时可随意勾选购汇用途，《申请书》对个人购汇用途进行了更详细的调查，分因私旅游丶境外留学丶公务及商务出国丶探亲丶境外就医丶货物贸易丶非投资类保险丶咨询服务以及其他共9大，每个大项后面还跟着三四条子项。例如因私旅游大项就包含了”预计进外停留期限，目的地国家丶地区”两个子项。最多的境外留学大项，包含了“学校民称丶留学国家丶地区，年学费币种丶金额，年生活费币种丶金额”四个子项。

不仅如此，《申请书》上还明确，“境内个人办理购汇时，不得用于境外买房丶证券投资丶购买人寿保险和投资性返还分红类保险等尚未开放的资本项目。违者将列入’关注名单’，当年及之后两年不享有个人便利化额度”。

这意味着，虽然5万美元购汇额度并未缩减，但却迎来了更复杂的购汇流程，以及更严格的购汇用途监管。北京大学经济学院金融系副主任吕随启表示，购汇申报细化的政策，与之前一日央行下发的《管理办法》其实是顺承关系。名义上是给了额度，没有收紧，但实际上换汇要填申请表，要报的信息增加，换汇的难度会由此增加。吕随启举例称，原来年初换了汇，什么时候用没人管，但现在你比如说是6月用，你不能提前到3月用，也不能延后到10月用；同时，你说换汇是要交学费，结果你的钱没去交学费，这样都是不行的，要上“关注名单”。

持有同样观点的还有黄金钱包首席研究员肖磊，他表示，正常留学和旅游是不受影响的，但是如果假借合规的名义去买房或者买股票，是不可以的。肖磊指出，“换汇买股票要被管制”的消息之前一段时间就曾传出，因为投资境外股票只能通过沪港通丶深港通等渠道。新规出台后，所有的购汇都留下了用途的备案，相当于增加了信用成本，也增加了换汇的难度。

外汇局有关负责人解释细化申报信息的原因称，目前我国每年出境人次已达1.2亿，个人用汇明显增多。过去我国国际收支个人购汇中存在一些漏洞，致使部分违规丶欺诈丶洗钱等行为时有发生。在改进个人购汇事项申报统计后，外汇管理部门可据此加强事后核查，对有关违规违法行为加强管理和处置。

对于普通市民的正常换汇需求，该人士也表示，此次完善个人外汇信息申报管理，对境外留学和旅游等用汇没有影响。出境留学，便利化额度内购汇，按规定进行完整丶真实的信息申报；超过便利化额度的，提供本人因私护照及有效签证丶境外学校录取通知书丶学费证明或生活费用证明就可以购汇；出境旅游，可以在便利化额度内按需购汇，也可在境外使用银行卡消费，用汇不受影响。


必须填写预计用汇时间

根据各家银行披露的《申请书》显示，个人经常项目下的购汇用途包括因私旅游丶境外留学丶公务及商务出国丶探亲丶境外就医丶货物贸易丶非投资类保险丶咨询服务及其他。



个人购汇申请书（柜面版）

以招商银行手机银行为例，登录后，点击“购汇委托”，就会跳出新版的个人购汇申请书，点击“下一步”后开始填写，除了购汇人的基本信息，还增加了预计用汇时间栏目和每种用途的详细相关信息。

比如，因私旅游，要填写预计停留期限，是跟团还是自由行；如果是境外留学，要填写学校名称丶留学的国家丶年学费金额和年生活费金额；境外就医，要填写停留期限和境外医院名称。

需要注意的是，在填写购汇用途时，“预计用汇时间”填报项为必填项，填写预计使用购汇资金的日期。

在此之前，个人去银行购汇，并不需要说明自己究竟打算何时使用所换的外汇。

同时，再填写个人购汇用途时，只能单选，个人应根据实际用途勾选购汇用途项目，并完整填写所勾选项目涉及的全部细项。个人一次购汇存在多种用途的，应按金额从大原则填报。如果你的个人实际用途不在《申请书》明确列明的八项购汇用途项目之内的，应勾选“其他”项，并详细说明交易对方名称丶具体购汇项目丶交易所需金额/币种等事项。


购汇“六不得”

最新的个人购汇说明书中，明确给出了境内个人在办理个人购汇业务时的六项禁止行为，分别是：

1.不得虚假申报个人购汇信息；
2.不得提供不实的证明材料；
3.不得出借本人便利化额度协助他人购汇；
4.不得借用他人便利化额度实施分拆购汇；
5.不得用于境外买房丶证券投资丶购买人寿保险和投资性返还分红类保险等尚未开放的资本项目；
6.不得参与洗钱丶逃税丶地下钱庄交易等违法违规活动。

对于市场关注的个人境外投资方面，国家外汇局在答记者问中专门提醒称，个人在境内配置外币资产的选择面较窄，只能持有外币存款或购买品种有限的外币理财。目前主要发达经济体利率水平仍处于低位，欧丶日实施“零利率”政策，美国的利率水平也较低，外币存款利息和外币理财收益率都明显低于人民币存款和理财。且国际汇市波动频繁，人民币有效汇率基本稳定，对美元汇率双向波动，市场主体持有外币资产的收益还面临很大的不确定性和风险。
对于存在违规行为的个人，外汇管理机关依法列入“关注名单”管理。

而如果被列入“关注名单”，个人当年及之后两年不享有个人便利化额度，同时依法移送反洗钱调查。

如果违反规定办理个人购汇业务的，相关信息将依法被纳入个人征信记录。

“过去，我国国际收支个人购汇中存在一些漏洞，致使部分违规丶欺诈丶洗钱等行为时有发生，包括利用经常项目从事资本项目交易(比如海外购房和投资等)，还在一定程度上助长了地下钱庄等违法行为，这扰乱了正常交易秩序，也对广大遵守个人购汇规定的居民形成了利益侵蚀。在改进个人购汇事项申报统计后，外汇管理部门可据此加强事后核查，对有关违规违法行为加强管理和处置。”国家外汇管理局相关负责人表示。

来源: 北京商报丶澎湃新闻